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光通信确定龙头市占率80%华为关键供应商市场优势地位明确

发布时间:2024-03-25 12:00:29   来源:斯诺克直播吧

  SK海力士已经被英伟达包圆了2024年产能;而且英伟达还在测试三星的HBM产品,未来可能采用。

  真是让人眼红,好在国内光模块非常强势,中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信、海信等企业都是行业内佼佼者,我们也能在人工智能的加快速度进行发展中分一杯羹。

  国内光模块行业的强劲表现自然离不开上游厂商的全力支持,而激光器件正是光通信行业必不可缺的关键。

  激光器作为各种激光设备中最核心的部件,决定着输出光束的质量和功率,是激光设备产业链的核心关键。

  从结构上来说,激光器利用受激辐射原理产生可见光、或者不可见光,光通信中的光信号正是通过这一种方式在光模块中产生的。

  在激光器中,光学系统又是最关键的部件,光学系统中各种光器件相互配合,将吸收的能量最终转化为可以输出的光束。

  从工业皇冠光刻机中的光源系统,到先进制造领域的激光设备,再到光模块中的光信号发生器,这些不能离开激光器的支持。

  半导体、5G通讯和消费电子等高新技术行业处于持续增长阶段,也带动各种激光器需求快速增加。

  行业多个方面数据显示,在2021年全球激光设备市场规模约为210亿美元,预计2023年全球激光设备市场规模将达到267亿美元。

  国内市场占据全球市场的大头,2021年中国激光器市场规模已达到了888亿元,2023年规模大约在1210亿元。

  随着国内经济的加快速度进行发展,对高端设备的需求也将持续增加,预计未来市场规模仍然能够继续保持增长的趋势。

  由于激光器的功率可大可小,因此既有高功率激光器用于切割、焊接等工业领域,也有低功率激光器用于打标,还有精密金属加工、光刻机准分子激光器等高端用途。

  可以说激光器的市场用途多种多样,应用最广泛的还是传统工业领域的激光切割、焊接设备,已经逐步取代其他传统设备。

  按照激光器光学系统的工作介质来区分的话,大体能分成固体激光器、光纤激光器、气体激光器、液体激光器、半导体激光器和准分子激光器等。

  在全球所有类型激光器中,光纤激光器维护成本最低、应用最广泛,目前在全球市场中占据超过50%的市场占有率,其次是固态激光器。

  随着光模块等下游市场的持续不断的发展,光纤激光器的市场规模持续扩大,2021年我国光纤激光器市场规模124.8亿元,2022年已达到138亿元,继续保持增长的趋势。

  从激光产业链上下游来看,下游是激光设备的应用市场,中游是固体激光器、光纤激光器、半导体激光器、气体激光器等各类激光器的制造厂商。

  其中美国IPG光电是全球最大的光纤激光器厂商,在中国光纤激光器市场占有率大约28.1%,暂时处于第一。

  不过国内锐科激光、创鑫激光和杰普特等厂商的市场竞争力也在不断的提高,市场占有率分别达到27.3%、18.3%和5.6%,距离排名第一的IPG一步之遥。

  从产业链来说,晶体材料无疑处于最上游,在光纤激光器、固体激光器、以及光通信无源器件中,晶体材料是激光器光学系统中最重要的工作介质。

  目前,LBO(三硼酸锂)、O(偏硼酸钡)和KTP(磷酸氧钛钾)三种典型的非线性光学晶体材料应用最广泛,福晶科技是全球顶级规模的LBO、O晶体及其元器件的生产企业。

  福晶科技,以晶体材料作为立足点,按照晶体、光学、器件“三驾马车”齐头发展的战略,公司精密光学元件、激光器件、光通讯市场持续发力。

  公司拥有LBO(三硼酸锂)和O(低温相偏硼酸钡)晶体的专利,是全球顶级规模的LBO、O晶体及其元器件的生产企业,市占率高达近80%。

  全球市场一枝独秀的绝对地位,也使得公司非线性光学晶体产品毛利率基本维持在70-80%,激光晶体毛利率大概50-60%,明显超过中际旭创等光模块厂商。

  精密光学元件和激光器件市场之间的竞争相对更大,毛利率相比来说较低,精密光学元件毛利率约40-50%,激光器件毛利率约为20-30%。

  因此,公司综合毛利率基本维持在50%以上,随公司在国内外市场的持续扩张,以及扩大规模后费用率相对下降的表现,公司净利率水平还有继续提升的空间。

  目前,公司依靠全球晶体市场优势地位,又可以为激光客户提供“晶体+光学元件+激光器件”的整体服务,产品被相干、光谱物理、通快、IPG、Lumentum、大族激光、英诺激光、锐科激光、杰普特等知名激光器公司广泛采用,积累了丰富的客户资源。

  在光通信领域,近几年国内光通信厂商的市场占有率不断的提高,中际旭创、光迅科技、海信宽带等企业名列前茅。

  目前,公司通过与Lumentum合作,公司顺利切入光通信领域,已经积累了足够的技术和产品经验。

  公司还拥有高质量铌酸锂晶体等众多光通信领域产能,有望在光通信领域逐渐加大与国内厂商的合作,带动公司规模持续扩大。

  在自动驾驶系统最重要的激光雷达领域,公司配合华为开发激光雷达所需的光学元件,已经实现小批量供货,有望继续切入国内激光雷达产业链。

  另外,公司之前曾经通过欧洲代理商向光刻机巨头ASML供应光学元件,这非常有利于为国产高端光刻机提供助力。

  总的来说,国内虽然没有办法在需求最大的HBM市场中分一杯羹,但依然能够依靠光模块产业链优势分享AI发展的红利,也能间接促进国内人工智能的发展。

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